COT per posizioni all’11 settembre 2018

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EUR USD COT

Legacy Commitments Of Traders Net Positions  all’11 settembre 2018 

Commercial

comm detailed

comm summary

Non commercial

non comm summary

 

non commercial detail legacy

Traders In Financial Futures Net Positions all’11 settembre 2018

Dealer Intermediary

Asset manager/Istitutional

Leveraged Fund

 

Legacy Commitments Of Traders Net Positions – Futures

Commercial

Non commercial

Traders In Financial Futures Net Positions

Dealer Intermediary

Asset Manager/Istitutional

Leveraged Funds

 


Dealer/Intermediary
These participants are what are typically described as the “sell side” of the market. Though they may not predominately sell futures, they do design and sell various financial assets to clients. They tend to have matched books or offset their risk across markets and clients. Futures contracts are part of the pricing and balancing of risk associated with the products they sell and their activities. These include large banks (U.S. and non-U.S.) and dealers in securities, swaps and other derivatives.
The rest of the market comprises the “buy-side,” which is divided into three separate categories:
Asset Manager/Institutional
These are institutional investors, including pension funds, endowments, insurance companies, mutual funds and those portfolio/investment managers whose clients are predominantly institutional.
Leveraged Funds
These are typically hedge funds and various types of money managers, including registered commodity trading advisors (CTAs); registered commodity pool operators (CPOs) or unregistered funds identified by CFTC. The strategies may involve taking outright positions or arbitrage within and across markets. The traders may be engaged in managing and conducting proprietary futures trading and trading on behalf of speculative clients.
Other Reportables
Reportable traders that are not placed into one of the first three categories are placed into the “other reportables” category. The traders in this category mostly are using markets to hedge business risk, whether that risk is related to foreign exchange, equities or interest rates. This category includes corporate treasuries, central banks, smaller banks, mortgage originators, credit unions and any other reportable traders not assigned to the other three categories

Commercial and Non-Commercial Traders
When an individual reportable trader is identified to the Commission, the trader is classified either as “commercial” or “non-commercial.” All of a trader’s reported futures positions in a commodity are classified as commercial if the trader uses futures contracts in that particular commodity for hedging as defined in CFTC Regulation 1.3(z), 17 CFR 1.3(z). A trading entity generally gets classified as a “commercial” trader by filing a statement with the Commission, on CFTC Form 40: Statement of Reporting Trader, that it is commercially “…engaged in business activities hedged by the use of the futures or option markets.” To ensure that traders are classified with accuracy and consistency, Commission staff may exercise judgment in re-classifying a trader if it has additional information about the trader’s use of the markets. A trader may be classified as a commercial trader in some commodities and as a non-commercial trader in other commodities. A single trading entity cannot be classified as both a commercial and non-commercial trader in the same commodity. Nonetheless, a multi-functional organization that has more than one trading entity may have each trading entity classified separately in a commodity. For example, a financial organization trading in financial futures may have a banking entity whose positions are classified as commercial and have a separate money-management entity whose positions are classified as non-commercial.

(Fonte Barchart.com)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Quando l’analisi tecnica funziona – USD/MXN

USD/MXN – Rientra tra le coppie esotiche, è una delle coppie su cui opero anche in intraday ma solo se in area di supporti o resistenze superiori alle 4H.

Al momento in portafoglio due ingressi buy, il primo fatto sulla base di questa analisi del 4 agosto, parliamo di pura Analisi Tecnica, nulla di macroeconomico, dell’accordo siglato tra Stati Uniti e Messico ne accennerò dopo.

Questi i grafici su cui sono state fatte le valutazioni per un primo ingresso long in area 18.40/18.50.

mxn weekly

  mxn m30 nasdaq11_9

Il tutto avvalorato da un’ipotesi di chiusura ciclica mensile del 10 agosto. (chiusosi il 7 agosto). Per cui analisi Elliottiana sul Weekly, e AT basata su livelli e ritracciamenti Fibonacci in associazione ad analisi ciclica e dello stato regressionale.

L’ingresso a mercato è stato effettuata il 9 agosto su ordine pendente inserito a  18.47790 con stop a 18.43365 sulla base di queste valutazioni: ipotetica chiusura ciclica del mensile avvalorata dalla tenuta del minimo del 7 agosto sulla chiusura del giornaliero dell’8 agosto, creazione di un livello h8 in area 18.431, taglio al rialzo delle regressioni di breve nonchè tenuta del livello 18.42947.

mxn ingresso.PNG

Il 28 agosto Stati Uniti e Messico hanno raggiunto un accordo per sostituire il vecchio NAFTA (Trattato di libero Commercio dell’America del Nord) con un nuovo accordo commerciale. In occasione del comunicato il Presidente Trump ha tenuto a sottolineare e si è augurato “che i due paesi potessero giungere ad accordi bilaterali soddisfacenti per tutti anche su temi difficili, come il confine meridionale.”

Peraltro  Donald Trump ed il Presidente messicano  Enrique Peña Nieto hanno rivolto un appello al premier canadese Justin Trudeau per includere Ottawa nel nuovo accordo.

I più importanti punti dell’accordo si basano principalmente sul settore automobilistico, dove Washington ha ottenuto quanto richiesto sin dal principio: che le auto contenenti il 75% di componenti statunitensi siano da considerare come prodotto locale (contro il precedente 62%) e che tra il 40% e il 45% venga costruito da lavoratori che guadagnano almeno 16$ l’ora, nel tentativo di proteggere l’occupazione statunitense e canadese. Inoltre, la validità dell’accordo sarà di 16 anni, estendibile ad altri 16, con un controllo e un aggiornamento annuale.

Città del Messico sottolinea come Washington abbia accettato un accordo che non preveda restrizioni, tariffe o dazi commerciali.

Tornando all’operatività sulla coppia, alla luce di quanto sopra nonchè del rimbalzo in area 18.725 il 28 agosto è stato eseguito un nuovo ordine buy, in incremento del precedente a 18.76908.

Il 5 settembre al livello 19.57345 è stato chiuso il secondo ordine e passato in profit il primo ingresso con stop a 18.87848. La motivazione: rimbalzo sotto il 23.6 delle espansioni Fibonacci in triangolazione del grande swing sul grafico daily, nonchè inizio della possibile chiusura ciclica mensile.

Un nuovo ingresso buy è stato effettuato il 12 settembre a 19.20039 con stop a 19.13000, per tenuta, al momento della scrittura, della dinamica supportiva nonchè tenuta del minimo del 7 settembre.

In giornata, se del caso, verrà rivalutata l’operazione.

Questo il grafico

mxn ingresso 12

(@Esperya)

MIB sempre lì in territorio di Wolfe …indici Usa rimbalzo tecnico o fine correzione?

wolfe mib

Sempre lì … ne avevo parlato ad agosto della possibile Wolfe

Mib daily 1 20 agosto

 .. sempre lì… una prima possibile conferma per l’attivazione del pattern, e restiamo sempre in tema di AT, la ripresa della supportiva del modello ulteriore conferma la violazione, tenuta e consolidamento sopra la dinamica discendete passante dai massimi (punti 2 – 4).

Il modello teorico prevede un primo possibile target al tocco della EPA (dinamica punti 1-4) il secondo movimento tracciato (correzione dalla EPA e rimbalzo) è al momento solo un’ipotesi. mib regressioni 11_9

C’e’ clima di diffusa incertezza al momento su diversi mercati anche valutari.

S&P 500 al momento ha ritracciato “al minimo sindacale”, area 2863 si è dimostrata supportiva mentre area 2890 (cash) rappresenterebbe test di verifica, un’eventuale respinta potrebbe creare i presupposti per un ritracciamento un po’ più consistente verso area 2820/2810.

sp11_9

 

Nasdaq manterrebbe al momento ancora un’impostazione long, area 7404 resta supportiva con un possibile test di verifica in area 7570 l’eventuale respinta da quest’area potrebbe lasciare intuire un probabile ritracciamento verso area 7290/7300.

nasdaq11_9

 

DAX – In area di congestione

Sempre e solo ipotesi in situazioni di incertezze, e non solo dal punto di vista di AT.

Resta in box di break in area che già per il passato è stata distributiva/accumulativa compresa tra 13490 e 12307, accumulativa dall’ultimo minimo assoluto di periodo su tf daily, almeno ad oggi.

dax daily 27 agosto

Sul daily canale di regressione principale ascendente dal minimo assoluto del 2018,  discendente dal massimo 22 maggio, ascendente su h4 dal minimo del 15 agosto.

Venerdì 24 agosto un primo tentativo di test della mediana del canale discendete che viaggia in area 12400. Il fallimento e dunque la respinta potrebbe portare l’indice all’avvicinamento alla supportiva in area 12300/12280.

La tenuta di area 12300/12280 potrebbe fornire spinta sufficiente per la violazione della stessa mediana e spingere l’indice tedesco ad un allungo almeno verso nuovo massimo  relativo intermedio.

Livello supportivo di medio area 12102,  al cedimento della stessa verrebbe negata l’ipotesi di cui ai grafici

dax 27 agosto h1

Sul breve (tf m30)

dax m30 regressioni 27_8

Da un punto di vista ciclico ci troviamo all’interno di trimestrale partito dal minimo del 28 giugno.

Fino a violazione del box operatività prudenziale all’interno dei livelli. Stop sempre e protezione del capitale

 

Weidmann: Bce deve avviare senza ritardi ritiro stimolo monetario

BERLINO  – La Banca centrale europea dovrebbe procedere senza ritardi al ritiro delle misure di sostegno all’economia, essendo l’inflazione coerente con il proprio target. Lo dice il presidente della Bundesbank Jens Weidmann.

La chiusura del quantitative easing, che la Bce ha programmato per la fine di quest’anno, sarebbe solo il primo passo di un processo che potrebbe durare anni, ha detto Weidmann.

“E’ ora di iniziare a porre fine ad una politica monetaria ultra-espansiva e alle misure straordinarie, tenendo conto soprattutto dei possibili effetti collaterali”, ha detto Weidmann parlando con i giornalisti.

“Questo processo di normalizzazione avverrà probabilmente solo molto gradualmente nei prossimi anni. E questo è esattamente il motivo per cui bisogna iniziare senza ritardi indebiti”.

Weidmann, uno dei maggiori critici delle politiche ultraespansive portare avanti dalla Bce in questi anni, è finito sotto ii riflettori questa settimana: secondo il quotidiano Handelsblatt la cancelleriera Angela Merkel avrebbe rinunciato a promuovere la sua candidatura per la successione di Draghi alla guida dell’istituto centrale europeo. Merkel punterebbe ad mettere un tedesco alla guida della Commissione europea.

Il numero uno della Bundesbnak non ha fatto alcun riferimento alla successione di Draghi nei suoi commenti odierni.

(Fonte Reuters)

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